C Corp Stock Options

As empresas S não poderiam ter ESOPs porque uma confiança sem fins lucrativos (como uma confiança ESOP, que é o proprietário real de ESOP) (Ações ordinárias) não poderia ser um acionista da S corporation. Na legislação aprovada em 1996 e 1997, contudo, o Congresso permitiu que ESOPs e outros fundos de benefícios de empregados possuam ações em uma corporação S, com vigência a partir de 1º de janeiro de 1998. A lei prevê que quaisquer lucros atribuíveis à propriedade de ações da SOPS Não sujeito ao imposto de renda federal a maioria dos estados seguem esta disposição em suas próprias leis fiscais. A 30 ESOP não paga nenhum imposto sobre 30 de sua renda um 100 ESOP não paga nenhum imposto em tudo (mais uma vez, isso é verdade para os impostos federais e muitas vezes impostos estaduais). Esta não é uma falha não intencional que foi especificamente criada pelo Congresso para incentivar ESOPs. S corporações não recebem todos os mesmos benefícios fiscais que C corporação ESOPs, no entanto, mais notavelmente a capacidade dos vendedores para ESOPs possuir pelo menos 30 das ações em uma corporação C para adiar a tributação sobre o ganho. Respondendo a abusos da lei por promotores que criaram ESOPs que forneceu poucos ou nenhum benefício para além de uma das poucas pessoas bem remuneradas em empresas, em 2001 o Congresso promulgou disposições instadas por defensores ESOP que impedem as corporações S de operar ESOPs destinadas a beneficiar Apenas algumas pessoas, muitas vezes em situações em que uma empresa de gestão S corporação foi criada para gerenciar uma corporação maior corporação C empresa. Antecedentes A corporação S é uma forma de propriedade de negócios em que a corporação não paga imposto sobre seus ganhos. Em vez disso, os proprietários de uma corporação S pagam impostos sobre sua parcela proporcional dos lucros da empresa em suas próprias taxas de imposto individuais. S corporações muitas vezes pagam uma distribuição para esses proprietários igual ao montante dos impostos que devem. Quando os proprietários de uma corporação S vendem sua participação, eles pagam impostos sobre ganhos de capital sobre o ganho, mas o ganho é ajustado para cima para quaisquer distribuições intermediárias que tenham recebido e diminuído por quaisquer alocações de lucros nos quais pagaram impostos. S corporações permitem que os proprietários para evitar a dupla tributação sobre os lucros corporativos que se aplica às corporações C (a empresa paga impostos sobre os lucros os proprietários pagam impostos quando os lucros são distribuídos). Top C taxas de imposto sobre as sociedades são ligeiramente menores do que as taxas individuais superiores, no entanto, e 2 ou mais proprietários em uma corporação S deve incluir benefícios marginais como rendimento tributável. S corporações só pode ter uma classe de ações e não mais de 100 proprietários. Questões Fiscais Como mencionado acima, as corporações S que patrocinam ESOPs não têm que pagar imposto de renda federal (e geralmente estado) sobre a porcentagem de seus lucros atribuíveis ao ESOP. Nenhum outro tipo de corporação tem esse tipo de isenção geral de tributação. O resultado foi um rápido crescimento no SOP de corporação S, muitas vezes de ESOPs que compraram ações de um proprietário que está saindo, convertendo-se em status S depois de comprar todas as ações remanescentes. S corporação ESOPs não se qualificam para todos os mesmos benefícios como C corporação ESOPs, no entanto: Os vendedores não podem adiar ganhos feitos a partir da venda de ações para um ESOP. As corporações C e S podem deduzir contribuições de até 25 da folha de pagamento qualificada em um ESOP para reembolsar um empréstimo ESOP, mas as corporações C baseiam esse cálculo apenas na quantia de capital pago, enquanto as corporações S devem contar juros também. Em uma corporação C, quando os participantes saem antes de investir e perder suas contas, e suas ações são realocados para outros participantes, as ações compradas com um empréstimo não contam para o montante máximo que pode ser adicionado a uma conta individual, desde que Que a reafectação tem lugar enquanto o empréstimo ainda está a ser reembolsado e não mais de um terço das contribuições ESOP são atribuídos a trabalhadores altamente compensados. Em corporações S, no entanto, essas confiscações realocadas aparentemente contam para a adição máxima anual, embora a lei não seja clara. Dado que o limite em 2009 é de 49.000 ou 100 de salário, o que for menor, no entanto, este não é geralmente um problema. Nas corporações C, os dividendos pagos em ações da ESOP são dedutíveis se forem usados ​​para pagar um empréstimo ESOP ou passados ​​diretamente para os funcionários. Em corporações S, no entanto, as distribuições (o equivalente a dividendos de corporação C) pagas em ações detidas por ESOP não são dedutíveis. Questões Operacionais Além de impostos, há muitas questões operacionais na escolha entre uma corporação C ou S corporação ESOP, mas as questões mais importantes geralmente surgem a partir das regras de distribuição S corporação. Se as corporações S fazem distribuições, geralmente para permitir que os acionistas paguem impostos, uma distribuição pro-rata deve ser feita para o ESOP também. As distribuições sobre as ações alocadas devem ser feitas em relação às distribuições dos saldos das contas sobre as ações não alocadas (ações mantidas no ESOP mas ainda não pagas quando o ESOP empresta dinheiro para comprar ações) pode ser baseada em ações alocadas ou na fórmula de contribuição normal da empresa Compensação relativa). Essas distribuições podem, por sua vez, ser usadas para comprar ações adicionais de proprietários se o fiduciário do plano determinar que é fiduciária para fazê-lo. Estas distribuições ao ESOP levantam duas questões. Primeiro, eles podem significar que a empresa está colocando mais no ESOP do que ele quer, especialmente se o ESOP possui uma alta porcentagem das ações (razão pela qual há muito poucos S corporação ESOPs possuir mais de 50, mas menos de 100 do estoque). Em segundo lugar, isso significa que as pessoas com saldos de contas existentes podem ver suas contas crescer desproporcionalmente em relação aos novos funcionários. Novamente, este é principalmente um problema onde o ESOP é um grande, mas não 100, proprietário (100 ESOP muitas vezes não pagam distribuições porque não há imposto). S corporações podem exigir que os empregados de partida tomar seus benefícios na forma de dinheiro em vez de estoque, evitando assim a potencial desqualificação que poderia ocorrer se um empregado colocar o estoque em um IRA, que não é um proprietário de corporação S qualificada. Finalmente, as distribuições pagas em ações da empresa ESOP podem ser usadas para pagar um empréstimo ESOP e operar da mesma forma que os dividendos em ações em uma empresa C ESOP, liberando ações adicionais da conta suspensa (as ações não pagas) Contas existentes. Problemas na configuração de um ESOP em uma corporação S Para os proprietários de corporação S considerando a criação de um ESOP, a capacidade de evitar a tributação sobre a participação do ESOPs dos ganhos é um poderoso incentivo fiscal. Onde o objetivo do ESOP é simplesmente fornecer um benefício aos empregados, não pode haver nenhuma razão converter-se ao status de C. Da mesma forma, se o ESOP é destinado a retirar um proprietário, eo proprietário não precisa ou quer o tratamento de diferimento de imposto disponível para os proprietários de corporação C, o ESOP pode ser um veículo atraente. Isso muitas vezes pode ser o caso em uma corporação S, porque os vendedores podem ter uma base muito alta no estoque, se eles não distribuíram um monte de ganhos da empresa. Vendedores também podem acreditar que as taxas de ganhos de capital estão em mínimos históricos, e diferir os impostos em uma venda para uma empresa C ESOP poderia simplesmente significar adiar até um momento em que as taxas são mais elevadas. Outros proprietários podem ter membros da família que desejam participar no ESOP (eles não podem obter uma alocação de ações sujeitas ao diferimento em uma empresa C ESOP) ou não estar confortável com a exigência de que o diferimento seja reinvestido em ações e títulos corporativos, como Opostos aos trusts imobiliários, fundos mútuos, títulos municipais e investimentos similares. Por outro lado, uma empresa S ESOP tem limites de contribuição mais baixos do que uma empresa C ESOP, que pode exigir um saque mais lento do interesse dos vendedores do que em uma empresa C ESOP. Além disso, se o objetivo do ESOP é usá-lo como uma ferramenta de financiamento para fazer uma grande compra, esses limites mais baixos pode ser um problema. Quando o diferimento é desejado, as empresas podem converter para o status C, vender para o ESOP e, em seguida, reconverter para o status S cinco anos depois (S lei corporativa proíbe a reconversão anterior). Durante esse período, os pagamentos sobre o empréstimo utilizado para comprar um proprietário muitas vezes eliminar ou reduzir substancialmente os impostos das empresas, em qualquer caso. Problemas para corporações C com ESOPs Conversão para status S Muitas corporações C com ESOPs se converteram em status de corporação S. Especialmente onde o ESOP possui uma parte substancial do estoque da empresa, isso pode fornecer um benefício fiscal substancial, mesmo reduzindo os impostos para zero, onde o ESOP possui 100 das ações. Na verdade, é sem dúvida um dever dos fiduciários ESOP considerar tal mudança. No entanto, várias questões devem ser mantidas em mente: A eleição requer o consentimento de todos os acionistas. Uma corporação S só pode ter 100 acionistas (o ESOP conta como um). As corporações S só podem ter uma classe de ações, com a única exceção de que podem ter ações ordinárias votantes e não votantes. Alguns C corporação ESOPs uso conversível preferencial ou super-comum ações por várias razões. Estes podem ou não ser questões suficientemente convincentes para justificar permanecer uma corporação C. Após a conversão para o status S, as corporações que estavam usando a contabilidade de última entrada (LIFO) estão sujeitas a um imposto de recaptura LIFO da diferença entre LIFO e FIFO (primeiro a entrar, primeiro a sair). Esse excesso deve ser recapturado com base no valor FIFO do estoque acima do valor do LIFO no fechamento do último ano fiscal do corporativo C. Além disso, devem ser efectuados ajustamentos adequados à base do inventário para ter em conta os montantes incluídos no rendimento bruto. Por um período de 10 anos após a conversão, se a empresa vender qualquer ativo que detinha no dia de sua eleição corporação S, ele terá que pagar built-in ganhos impostos sobre essa venda. Este imposto é adicional aos impostos pagos pelos acionistas. Em corporações S, alguns benefícios complementares pagos a 2 ou mais proprietários são tributáveis. As perdas operacionais líquidas incorridas como uma corporação C são suspensas enquanto uma corporação S. Essas perdas podem ser aplicadas contra LIFO ou impostos de ganhos incorporados, no entanto. As leis estaduais variam, e alguns estados não seguem as leis federais. S corporações devem operar em um ano civil. Regras anti-abuso Como mencionado acima, a lei de impostos de 2001 incluía provisões para desencorajar o uso de ESOPs em corporações S para o benefício primário de apenas alguns funcionários. As regras são um pouco complicadas. A lei inclui um processo de duas etapas para determinar se a empresa S ESOP não estará sujeita a tratamento fiscal punitivo. O primeiro passo é definir pessoas desqualificadas. De acordo com a lei, uma pessoa desqualificada é uma pessoa que detém 10 ou mais das ações de propriedade de propriedade ou que, juntamente com membros da família (cônjuges ou outros membros da família, incluindo antepassados ​​ou descendentes lineares, irmãos e seus filhos ou cônjuges de Qualquer um destes outros membros da família) possui 20 ou mais. As ações detentoras de ações detentoras de ações incluem ações alocadas a essa conta ESOP, uma quantidade proporcional de ações compradas pelo ESOP, mas ainda não liberadas para as contas dos participantes e ações sintéticas, amplamente definidas para incluir opções de ações, direitos de valorização de ações e outros equivalentes patrimoniais. O segundo passo é determinar se indivíduos desqualificados possuem como um grupo pelo menos 50 de todas as ações da empresa. Ao se fazer essa determinação, a propriedade é definida de forma a incluir: ações detidas diretamente ações detidas por ações sintéticas de ações alocadas ou não alocadas de propriedade da ESOP Se as pessoas desclassificadas possuírem pelo menos 50 ações da empresa, então elas não poderão receber alocações de ações da empresa No ESOP ou em qualquer outro plano qualificado por impostos nesse ano sem uma penalidade fiscal substancial. De acordo com os regulamentos do IRS emitidos em 2004, uma penalidade fiscal também se atribui aos acréscimos durante esse ano, referindo-se a qualquer ação da empresa detida na conta, distribuições pagas sobre essas ações ou o produto da venda dessas ações. Se tal alocação ou acumulação ocorrer, ela é tributada como uma distribuição para o destinatário, e um imposto de consumo corporativo de 50 aplica-se ao valor justo de mercado da ação alocada. Se patrimônio sintético é de propriedade, um imposto de 50 se aplica ao seu valor também. No primeiro ano em que essa regra se aplica, existe um imposto de 50% sobre o valor justo de mercado das ações alocadas ou acumuladas por indivíduos desqualificados, mesmo que não sejam feitas alocações adicionais a esses indivíduos nesse ano (ou seja, o imposto se aplica simplesmente Se os indivíduos desqualificados possuem 50 ou mais da empresa no primeiro ano). Para mais informações sobre a S corporation ESOPs, veja nosso livro sobre o assunto. Mantenha-se informado